信托行业一周新闻和市场动向(517-524)

时间:2019-07-10 07:45来源:未知作者:admin点击:

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  68家信托公司已全部公布2018年年报。分析年报发现,2018年信托业加速瘦身,通道业务进一步收缩,主动管理能力提升,信托业加速转型服务实体经济。

  2018年,在监管“去杠杆、去通道、减嵌套”政策导向下,各信托公司主动收缩通道业务,进一步优化业务结构。与之同步的是,信托资产规模下降。数据显示,全国68家信托公司管理的信托资产规模为22.70万亿元,较2017年末的26.25万亿元同比下降13.5%。

  与规模下降相对应的是信托公司不断优化业务结构,加速提升主动管理能力。2018年68家信托公司主动管理规模为7.36万亿元,较2017年减少0.37万亿元,同比减少4.79%,占信托资产规模比例为32.64%,而2017年这一占比为29.75%;被动管理规模为15.19万亿元,较2017年减少了3.06万亿元,同比减少16.77%,占信托资产规模比例为67.36%。

  信托业加速转型,服务实体经济能力增强。年报数据显示,信托资金在工商企业配置比例增加,在金融机构配置比例有所减少。从五大投向的余额占比来看,工商企业信托、房地产信托和基础产业信托占比持续增加。2018年工商企业信托余额占比为29.90%,较2017年的27.84%增加了2.06个百分点;2018年房地产信托占比为14.18%,较2017年增长了3.76个百分点;2018年基础产业信托占比为14.59%,较2017年占比小幅增长。在整体信托规模收缩基础上,资金流向实体领域的占比稳中有升。

  为有效满足信托行业新业务、新模式对信托登记提出的新需求,积极支持消费信托、企业年金信托等服务类信托业务的发展,更加全面准确地助力监管监测及信托产品登记工作的开展,在充分听取研究监管部门及信托机构意见、建议的基础上,经前期立项开发,中国信登于近日上线投产了特定信托项目登记模块。

  该登记模块主要适用于账户管理类等信托业务,该类业务具有信托项目金额小、个数多、增速快、高同质性的特点,通过逐笔单独登记,可操作性较低,作业成本较高。中国信登在监管制度和登记规则内,结合信托产品登记流程及技术可行性,对该类信托产品的报送方式进行梳理和系统改造,使该类产品可先按产品大类进行登记报送,再通过接口方式批量登记每一个信托产品及其明细信息。

  针对有相关需求的信托机构,中国信登将进一步做好宣传引导,及时为其开通特定登记模块,积极配合做好接口改造、联调与接入等工作。中国信登相关负责人表示,将继续以助力服务信托业务发展为契机,更加积极适应信托行业发展需求,主动为业务转型发展提供更高效、合规便捷的登记方式;同时,也将持续关注行业动态,跟踪行业创新发展,不断优化信托登记功能,为监管部门及行业提供更优质的信托登记与数据统计服务,为信托业转型发展创造积极有利的条件。

  2018年,受去杠杆影响,有54家公司的信托资产规模出现下滑。具体来看,增速在-10%以内的公司有18家;增速在-10%至-20%之间的公司有14家;增速在-20%至-50%之间的公司有20家;增速在-50%至-100%的公司有2家。

  中国信登信托登记系统日前公布统计数据显示,2019年一季度全行业成立的信托产品平均收益率为6.54%,在经历了2018年三、四季度下跌趋势后,信托产品的平均收益率于当季止跌企稳。

  2018年,受整体宏观环境及资管新规下强监管等因素影响,整个资管行业都经历了一场大洗礼。其中,信托行业受到“去通道”压力最为明显,资产规模出现近十年来首次下降。行业内大部分信托公司非主动管理信托规模自然缩水,值得注意的是,2018年有12家信托公司出现通道业务规模增长。

  3月,海南省财政厅牵头海南控股选择永秀花园1035套现房作为底层基础资产,成功发行省人才租赁住房REITs,并于4月8日在深圳证券交易所挂牌上市。这既是海南省首单REITs,也是全国首单省级人才租赁住房REITs。5月20日上午,中国(海南)自由贸易试验区第三批制度创新案例出炉,其中就包括人才租赁住房REITs产品成功发行。

  日前,亚太房地产协会(APREA)多名理事成员在北京举办的一场路演活动上表示,中国内地首单公募REITs最早会在接下来的几个月内推出发行,也不排除可能会推迟到明年。鉴于中国内地资产证券化业务蓬勃开展,以及公募REITs推出在即,国际上富有实力的资本都开始将目光转向中国内地寻求展业机会。

  近年来,孙宏斌、雷军、马云等富豪纷纷将资产转入离岸家族信托。离岸家族信托确实有一定优点。但是离岸家族信托需求量并不多,目前尚未形成“大潮流”。除了投资理财、代际传承、慈善等本土信托的通途,离岸家族信托还具有以下优势:更强的保密性、税务规划更灵活、资产隔离更彻底、规避外汇管制。

  近日,中国信托业头部公司中信信托与玖富数科集团在京达成消费金融领域全面合作。中信信托将为玖富万卡平台资产提供资金支持,包括信托发行、通道业务等。玖富数科利用自身获客、场景、风控、AI及大数据能力,向中信信托提供优质消费金融资产。

  消费金融将是光大信托未来重点拓展的业务板块。“从长远的业务发展看,消费金融具有更强的稳定性,将成为各金融机构竞争的主战场。”闫桂军说,光大信托在消费信托业务方面将围绕场景型消费金融资产和消费权益类金融业务两大主力领域来展开,正在加紧获客、运营、风控等核心能力建设。

  近期部分楼市、地市成交火爆引起了监管部门的高度重视,银保监会对违规资金流入房地产市场的监管再次升级,部分房企又将面临资金短缺的掣肘。在银保监收紧向房企融资的监管尺度后,对房地产信托规模的持续增长或将产生进一步的影响。不少开发商也对近期的监管文件和风向十分敏感。从目前政策上看,对房地产项目的标准从未放松过,今后不排除有进一步从严审查的趋势。

  信托资金流向地产行业又迎来新一轮严查。近日,银保监会发文重申房地产信托融资乱象整治,强调不得向四证不全、开发商/股东资质不达标、资本金未足额到位的房地产开发项目直接提供融资,或通过股权投资%2B股东借款、股权投资+债权认购劣后、应收账款、特定资产收益权等方式变相提供融资。

  “严防死守”房地产信托融资风险,监管再趋严。根据银保监会公开信息,自4月以来,仅50天的时间,各地银保监局共开出223张罚单,其中涉及违规“输血”房地产的罚单有32张,罚没金额合计1068.7968万元。

  根据公开数据不完全统计,今年4月至5月全国信托发行的房地产信托产品的平均预期收益率为8.5%左右,历史数据显示,2019年1月房地产信托产品的平均预期年化收益近9%,个别甚至超过10%,今年房地产信托产品的预期收益率开始微微下降,从长期来看,预计未来房地产信托产品的收益率将持续下降。

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